• Рынок ценных бумаг: основные принципы и подходы

Смысл рынка ценных бумаг. Группы участников (эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг, регулятор, саморегулируемые организации) и их взаимодействие. Нормативная база рынка ценных бумаг

• Ценные бумаги

Документарные и бездокументарные ценные бумаги. Понятие «ценные бумаги». Принцип легалитета. Классификации ценных бумаг (эмиссионные и неэмиссионные, по эмитенту, по обеспеченности, по сроку обращения). Ценные бумаги и криптовалюты

• Акции

Понятие. Номинальная стоимость и рыночная цена. Виды акций, новые привилегированные акции с преимуществом в очередности получения дивидендов. Права из акций и корпоративное управление (право на дивиденды, право на информацию, право на косвенный иск). Обязательные оферты. Разбор кейсов «UCP против Транснефти» и «Обязательная оферта Газпрома при приобретении контроля над ГРО»

• Облигации

Расползающееся понятие «облигации». Права на облигации. Основные документы по облигациям. Процентные и дисконтные облигации. Амортизируемые и неамортизируемые облигации. Облигации обеспеченные и необеспеченные. Корпоративные и государственные облигации. Оферты в облигациях. Дефолты по облигациям. Представитель владельцев облигаций и общее собрание владельцев облигаций

• Новые виды облигаций – вечные и структурные облигации

Особенности различных облигаций (с поручительством, с государственной гарантией, субординированные облигации, биржевые и коммерческие облигации)

• Инвестиционные ПАИ ПИФ

Смысл ПИФов. Понятие инвестиционных паев ПИФ. Формирование и функционирование ПИФ. Виды ПИФов (открытые, интервальные, закрытые, биржевые). Разбор кейсов на основании действующих правил доверительного управления ПИФ: права пайщиков, включая вход в инвестицию, возможности контроля, выход из инвестиции, вознаграждение управляющей компании

• Эмиссия ценных бумаг и раскрытие информации

Понятие и значение эмиссии ценных бумаг. Этапы эмиссии, обновление процедур эмиссии. Приостановление, прекращение и признание эмиссии недействительной. «Техническая эмиссия». Раскрытие информации на рынке ценных бумаг: смысл, формы. Фундаментальные изменение института раскрытия информации (вступают в силу в 2020 году). Обязанность по раскрытию информации. Возможность освобождения от обязанности по раскрытию информации. Ответственность за нарушения, связанные с раскрытием информации. Эффективность института

• Переход прав на ценные бумаги

Способы перехода прав на ценные бумаги (традиция, индоссамент, трансферт). Механизмы передачи прав на бумаги по лицевым счетам и счетам депо

• Защита прав на ценные бумаги

Способы защиты прав на ценные бумаги (возмещение убытков, квази-виндикация, взыскание убытков с регистратора и эмитента, взыскание убытков с депозитария)

• Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: общие требования

Расползающееся понятие «профессиональный участник рынка ценных бумаг». Лицензирование. Новое регулирование – Стандарты профдеятельности (базовые от ЦБ РФ и внутренние от СРО). Банкротство профессионального участника рынка ценных бумаг

• Клиент профучастника: понятие, общие подходы, защита прав

Понятие «клиент профучастника». Соотношение статуса «клиента» и «инвестора». Обязанности профучастника по отношению к клиенту. Виды клиентов. Договорная, информационная и процессуальная диспропорции. Договор между профучастником и клиентом. Нарушенный баланс интересов между сторонами

• Депозитарии и регистраторы

Депозитарии: понятие, основные лицензионные требования, совмещение деятельности. Депозитарный договор: структура, требования нормативных актов. Нарушенный баланс интересов в договоре в пользу депозитариев. Регистраторы: понятие, основные лицензионные требования, совмещение деятельности. Договор о ведении реестра: структура, требования нормативных актов, основные условия

• Брокеры и дилеры

Понятие и основные требования к дилерам. Брокеры: понятие, основные лицензионные требования, совмещение деятельности, основные обязанности. Услуги брокеров. Договор о брокерском обслуживании: структура, требования нормативных актов, основные условия. Нарушенный баланс интересов в договоре в пользу брокеров. Маржинальная торговля

• Управляющие на рынке ценных бумаг

Управляющие: понятие, основные лицензионные требования, совмещение деятельности, основные обязанности. Договор доверительного управления: структура, требования нормативных актов, основные условия. Нарушенный баланс интересов в договоре в пользу управляющих. Действия управляющих в конфликте интересов

• Инвестиционные советники на рынке ценных бумаг

Понятие, основные лицензионные требования, совмещение деятельности, основные обязанности. Договор об инвестиционном консультировании. Обзор возможных рисков и последствий для клиентов инвестиционных советников

• Основы биржевой торговли ценными бумагами

Листинг ценных бумаг. Биржевая торговля ценными бумагами. Делистинг. Неправомерное использование инсайдерской информации и манипулирование ценами